·基金概念
☆ 什么是基金？
證券投資基金是指通過發(fā)售基金份額，將眾多投資者的資金集中起來，形成獨立財產(chǎn)，由基金托管人（指銀行、券商等）托管，基金管理人（指基金公司）管理，以投資組合的方式進行證券投資的一種利益共享、風險共擔的集合投資方式。簡單說就是投資者把錢交給基金管理公司，由基金管理人集合資金去做投資。
☆ 什么是主動型基金？
主動型基金是一類表現(xiàn)力圖超越業(yè)績比較基準的基金，是與被動型基金相對的一類基金。
☆ 什么是被動型基金？
被動型基金即不主動尋求取得超越市場表現(xiàn)，而是試圖復制指數(shù)的表現(xiàn)，以期望長期獲得市場平均收益的基金。被動型基金一般選取特定的指數(shù)作為跟蹤的對象，因此指數(shù)型、ETF基金通常都是被動型基金。
☆ 什么是股票型基金？
根據(jù)《公開募集證券投資基金運作管理辦法》規(guī)定，80%以上基金資產(chǎn)投資于股票的基金稱為股票基金。股票基金的主要功能是將大眾投資者的小額資金集中起來，投資于不同的股票組合，投資目標側(cè)重于追求長期資本增值。
☆ 什么是混合型基金？
根據(jù)《公開募集證券投資基金運作管理辦法》規(guī)定，投資于股票、債券、和貨幣市場工具，但股票投資和債券投資的比例不符合股票基金、債券基金規(guī)定的為混合基金。由于混合基金同時以股票、債券等為投資對象，因此可以通過在不同資產(chǎn)類別上的投資，來實現(xiàn)收益與風險之間的平衡。
☆ 什么是發(fā)起式基金？
發(fā)起式基金是指，基金管理人在募集基金時，使用公司股東資金、公司固有資金、公司高級管理人員或者基金經(jīng)理等人員資金認購基金的金額不少于一千萬元人民幣，且持有期限不少于三年。
☆ 投資基金和投資股票有什么不同？
基金和股票一樣，都屬于大眾投資工具，也都可以預期較高的回報率。但從投資運作、資金門檻、風險水平三個方面來看，還是有很大的不同，其主要差別有：
1) 股票是由自己來操作管理，基金則是委托專家來管理。
2) 基金投資的資金門檻較低，以國內(nèi)開放式基金而言，單筆申購或定投最低金額通常只要10元。
3) 基金的投資范圍比個人投資股票更廣，能分散風險。
☆ 基金投資為什么有風險？
與銀行儲蓄不同，任何一種投資行為都存在風險，只是程度有所不同?；鹱鳛橐环N受益憑證，基金管理人代投資者管理資產(chǎn)的同時，并不承擔投資損失風險，并不保證本金安全?；鹉技螅罱K將投資各類證券。因此市場宏觀環(huán)境、行業(yè)發(fā)展前景、上市公司的估值水平、公司的競爭力、市場參與者的行為等因素，都將導致基金投資不可避免地面臨一定風險從而產(chǎn)生盈虧的可能。
☆ 資金交給基金管理公司是否安全？
目前，根據(jù)我國法律規(guī)定，基金資產(chǎn)交給銀行或有資格的券商托管，托管人對基金資產(chǎn)的投資運作負有保管和監(jiān)督責任，須對基金披露信息進行復核和審查，這就保證了基金資產(chǎn)核算的準確性和真實性，也監(jiān)督了基金管理人行為的合法和合規(guī)性；其次，基金管理公司的運作必須接受中國證券監(jiān)督管理委員會的監(jiān)督和領(lǐng)導；最后，按照《證券投資基金法》規(guī)定，“基金資產(chǎn)是獨立于基金管理人、基金托管人的固有財產(chǎn)”，所以若基金管理公司或托管人面臨破產(chǎn)，債權(quán)人也無法動用基金專戶資產(chǎn)。所以大可不必擔心投資者的資金會因為基金管理公司破產(chǎn)而無法收回。
☆ 投資基金前要考慮哪些問題？
投資基金前，投資者需結(jié)合以下問題充分考慮自身承受能力：您的收益目標？您能承受的虧損？您的投資期限有多長？用于投資的資金是否是閑置資金？占您可用資金的比例有多大？是否已預留出資金以支付可能的支出，如購房、教育？您的年齡和收入狀況是否適合投資高風險的股票型基金？請綜合考慮上述問題后投資者再做出是否投資的決定。
☆ 投資基金適合短線操作嗎？
股票基金要能創(chuàng)造好的回報，其實與投資股票原理一樣，就是低位布局、高位賣出。但是低位布局有時必須耐心等待，有不少中期表現(xiàn)領(lǐng)先的基金，短期業(yè)績排名并不突出，因為基金經(jīng)理正在低位默默布局。但行情的啟動并不是單靠某個基金經(jīng)理就能主導的，必須天時地利人和都配合到位，只關(guān)注短期業(yè)績排名的投資人，當然等不到中期持有的豐收。而且買賣基金的手續(xù)費較高，頻繁交易的高額成本可想而知。
☆ 為什么說基金過往業(yè)績不能代表未來表現(xiàn)？
開放式基金，特別是股票型基金，在不同的投資期間，所面臨的市場環(huán)境、宏觀經(jīng)濟狀況、上市公司業(yè)績情況、資產(chǎn)配置情況、行業(yè)配置情況、投資組合情況、投資思路等諸多環(huán)節(jié)是有區(qū)別的，“人不可能兩次踏進同一條河流”。隨著時間的遞延，由于諸多環(huán)節(jié)的不可復制且具有不確定性，由此導致投資業(yè)績不會完全相同。有時某些環(huán)節(jié)的巨大變化會導致投資收益出現(xiàn)較大差異。
☆ 投資基金有幾種主要的方式？
投資基金的主要方式有單筆投資和定期定額投資兩種。單筆投資是指投資者一次性投資于指定基金的一種投資方式；定期定額是基金申購的另一種方式，它通常指投資者通過基金銷售機構(gòu)，約定每期扣款時間、金額、方式和申購對象，由銷售機構(gòu)于約定日，在指定資金賬戶內(nèi)自動扣款投資基金。
☆ 新手如何邁出投資基金第一步？
對于沒有投資經(jīng)驗，或者投資經(jīng)驗缺乏的新手來說，可以選擇定期定額的方式投資基金。特別是對于花費較高的年輕人來說，這種類似于“強制儲蓄”的投資方式可以幫助您養(yǎng)成投資的良好習慣，也是踏出理財?shù)牡谝徊健?o:p>
☆ 基金投資主要有哪些風險？
基金是一種收益共享、風險共擔的集合投資工具。它不同于銀行存款或國債，不能保證投資人一定獲得盈利，
也不保證最低收益。您在投資基金時，請務必充分了解基金投資的風險狀況，這些風險主要包括：
1）流動性風險
任何一種投資工具都存在流動性風險，亦即投資人在需要賣出時面臨的變現(xiàn)困難和不能在適當價格上變現(xiàn)的風險，這就是流動性風險。相比股票和封閉式基金，開放式基金的流動性風險有所不同。由于基金管理人在正常情況下必須以基金資產(chǎn)凈值為基準承擔贖回義務，投資人不存在由于在適當價位找不到買家的流動性風險，但當基金面臨巨額贖回或暫停贖回的極端情況時，基金投資人有可能不能以當日單位基金凈值全額贖回
。如投資人選擇延遲贖回，則要承擔后續(xù)贖回日單位基金資產(chǎn)凈值下跌的風險，這就是開放式基金的流動性風險。
巨額贖回：巨額贖回指開放式基金單個交易日的凈贖回申請超過基金總份額的10%。巨額贖回發(fā)生時，基金管理人在當日接受贖回比例不低于基金總份額10％的前提下，可以對其余贖回申請延期辦理。對于當日的贖回申請，應按單個帳戶贖回申請量占贖回總量的比例確定當日受理的贖回份額?；疬B續(xù)發(fā)生巨額贖回時，基金管理人可按照基金契約及招募說明書的規(guī)定，暫停接受贖回申請。上述情況一旦發(fā)生，投資者需要承擔不能及時收回投資的流動性風險。（詳見基金合同、招募說明書）
2）申購、贖回價格未知的風險
開放式基金的申購數(shù)量、贖回金額以基金交易日的單位基金資產(chǎn)凈值加減有關(guān)費用計算。投資人在當日進行申購、贖回基金時，所參考的單位資產(chǎn)凈值，以基金交易日下午3點作為分界線，如果申購、贖回在交易日的下午3點以前按當天交易日的凈值計算，如果在交易日的下午3點后，則以第二個交易日的凈值計算。因此投資人在申購、贖回時無法知道會以什么價格成交，這種風險就是開放式基金的申購、 贖回價格未知的風險。
3）各種不同類型基金的投資風險
股票型基金、債券型基金的投資風險根據(jù)產(chǎn)品的類型不同，其風險程度和收益程度也不同。股票型基金投資風險主要取決于上市公司的經(jīng)營風險、證券市場風險和經(jīng)濟周期波動風險等，債券型基金投資風險主要指利率變動影響債券投資收益的風險和債券投資的信用風險。投資人可根據(jù)自己的風險承受能力，選擇適合自己財務狀況和投資目標的基金品種。
4）不可抗力風險
指戰(zhàn)爭、自然災害等不可抗力發(fā)生時給對基金投資人帶來的風險。
總之，基金投資者在投資時，應當充分評估投資的風險，遵循"股市有風險、投資需謹慎"的原則，防范基金投資中的各種風險的發(fā)生。
·基金定投
☆ 什么是基金定投？
基金定投是指基金的“定期投資業(yè)務”，投資者可通過本公司指定的基金銷售機構(gòu)提交申請，約定扣款時間和扣款金額，由銷售機構(gòu)于約定扣款日在投資人指定資金賬戶內(nèi)自動完成扣款和基金申購申請的一種長期投資方式。定期定額投資是引導投資人進行長期投資、平均投資成本的一種簡單易行的投資方式。但是定期定額投資并不能規(guī)避基金投資所固有的風險，不能保證投資人獲得收益，也不是替代儲蓄的等效理財方式。
☆ 基金定投有什么優(yōu)點？
基金定投最大的好處是可以平均投資成本。使用基金定投時，由于購買金額和購買時間都是固定的，因此當基金凈值走高時，買進的份額數(shù)較少；而在基金凈值走低時，買進的份額數(shù)較多，即自動形成了逢高減籌、逢低加碼的投資方式。長期下來，每月的分散投資能攤低成本和風險。
其次，定期投資，積少成多。您可根據(jù)自己的收入水平和理財計劃定期投資，每月最低幾百元，通過長期投資以及紅利再投的復利效應，讓時間為您積累財富。
第三，自動扣款，手續(xù)簡便。您只需在我司網(wǎng)站或者我司合作的基金銷售機構(gòu)，如銀行、證券公司辦理一次性的手續(xù)，今后每期的扣款申購均自動進行。
☆ 做定投需要支付什么額外費用嗎？
基金定投的費用其實和申購基金是一樣的。（如該我司合作的基金銷售機構(gòu)有優(yōu)惠活動，還可享受申購費優(yōu)惠）。
在每期扣款時，根據(jù)您的買入金額按一定申購費率收取申購費，具體您可以點擊基金產(chǎn)品詳情頁查詢。在您贖回的時候，也會根據(jù)您持有基金份額的時間，根據(jù)先進先出的原則按一定贖回費率扣除贖回費。除此之外，沒有任何額外費用。
☆ 定投好還是一次性買入好？
想要踩準市場漲跌的時機、準確把握市場的買點與賣點是相當困難的。相對于一次性買入，定投可以分散一次性投資的風險，而且起點比較低，不用過多地考慮購買時點，定投是比較好的投資方式。一次性買入的話相對風險比較大一點，投資時點個人投資者很難把握，如果股市呈單邊上漲的話，一次性投資會更好一些。其實這兩種購買基金的方式并不互相矛盾。如果您的閑置資金量比較充裕，我們也建議您可以在估值較低的位置適時分批買入，同時再利用每月的結(jié)余可做定投。
☆ 基金定投能否每月隨時定投，隨時暫停?
在東方阿爾法基金直銷平臺設置的定投，會根據(jù)您定投設置的時間進行定投發(fā)起，若是需要暫停/終止定投，只要不是定投發(fā)起當天，可以進行暫停/終止定投的操作。不同基金銷售機構(gòu)在定投協(xié)議上規(guī)定不同，具體以基金銷售機構(gòu)的業(yè)務規(guī)則為準。