《中華人民共和國證券法》（以下簡稱《證券法》）已由十三屆全國人大常委會第十五次會議于2019年12月28日修訂通過，自2020年3月1日起施行。《證券法》是資本市場的“基礎(chǔ)法”和“根本法”。修訂后《證券法》進(jìn)一步明確了擅自公開發(fā)行證券、非法從事證券業(yè)務(wù)、非法開設(shè)證券交易場所等類型非法證券活動的表現(xiàn)形式和法律責(zé)任，顯著提高違法成本，對于打防非法證券活動，維護(hù)證券市場正常秩序和廣大投資者的合法權(quán)益具有重要意義。
一、嚴(yán)禁擅自公開或者變相公開發(fā)行證券
《證券法》第九條規(guī)定“公開發(fā)行證券，必須符合法律、行政法規(guī)規(guī)定的條件，并依法報經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)或者國務(wù)院授權(quán)的部門注冊。未經(jīng)依法注冊，任何單位和個人不得公開發(fā)行證券……非公開發(fā)行證券，不得采用廣告、公開勸誘和變相公開方式。”
關(guān)于擅自公開或者變相公開發(fā)行證券的法律責(zé)任，第一百八十條規(guī)定進(jìn)一步提高違法成本“擅自公開或者變相公開發(fā)行證券的，責(zé)令停止發(fā)行，退還所募資金并加算銀行同期存款利息，處以非法所募資金金額百分之五以上百分之五十以下的罰款；對擅自公開或者變相公開發(fā)行證券設(shè)立的公司，由依法履行監(jiān)督管理職責(zé)的機構(gòu)或者部門會同縣級以上地方人民政府予以取締。對直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，并處以五十萬元以上五百萬元以下的罰款?！?/span>
二、嚴(yán)禁擅自設(shè)立證券公司、非法經(jīng)營證券業(yè)務(wù)或者未經(jīng)批準(zhǔn)以證券公司名義開展證券業(yè)務(wù)活動
《證券法》第一百一十八條第二款規(guī)定“未經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)批準(zhǔn)，任何單位和個人不得以證券公司名義開展證券業(yè)務(wù)活動?！钡谝话俣畻l第四款規(guī)定“除證券公司外，任何單位和個人不得從事證券承銷、證券保薦、證券經(jīng)紀(jì)和證券融資融券業(yè)務(wù)?！?/span>
關(guān)于法律責(zé)任，第二百零二條第一款規(guī)定“擅自設(shè)立證券公司、非法經(jīng)營證券業(yè)務(wù)或者未經(jīng)批準(zhǔn)以證券公司名義開展證券業(yè)務(wù)活動的，責(zé)令改正，沒收違法所得，并處以違法所得一倍以上十倍以下的罰款；沒有違法所得或者違法所得不足一百萬元的，處以一百萬元以上一千萬元以下的罰款。對直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，并處以二十萬元以上二百萬元以下的罰款。對擅自設(shè)立的證券公司，由國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)予以取締?！?/span>
三、嚴(yán)禁非法開設(shè)證券交易場所
關(guān)于證券交易場所的設(shè)立，第九十六條、第九十八條、第一百條規(guī)定“證券交易所、國務(wù)院批準(zhǔn)的其他全國性證券交易場所為證券集中交易提供場所和設(shè)施，組織和監(jiān)督證券交易，實行自律管理，依法登記，取得法人資格。證券交易所、國務(wù)院批準(zhǔn)的其他全國性證券交易場所的設(shè)立、變更和解散由國務(wù)院決定。國務(wù)院批準(zhǔn)的其他全國性證券交易場所的組織機構(gòu)、管理辦法等，由國務(wù)院規(guī)定”“按照國務(wù)院規(guī)定設(shè)立的區(qū)域性股權(quán)市場為非公開發(fā)行證券的發(fā)行、轉(zhuǎn)讓提供場所和設(shè)施，具體管理辦法由國務(wù)院規(guī)定”“證券交易所必須在其名稱中標(biāo)明證券交易所字樣。其他任何單位或者個人不得使用證券交易所或者近似的名稱。”
對于非法開設(shè)證券交易場所的法律責(zé)任，第二百條第一款規(guī)定“由縣級以上人民政府予以取締，沒收違法所得，并處以違法所得一倍以上十倍以下的罰款；沒有違法所得或者違法所得不足一百萬元的，處以一百萬元以上一千萬元以下的罰款。對直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，并處以二十萬元以上二百萬元以下的罰款?！?/span>
四、嚴(yán)禁擅自設(shè)立證券登記結(jié)算機構(gòu)
《證券法》第一百四十五條規(guī)定“證券登記結(jié)算機構(gòu)為證券交易提供集中登記、存管與結(jié)算服務(wù)，不以營利為目的，依法登記，取得法人資格。設(shè)立證券登記結(jié)算機構(gòu)必須經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)批準(zhǔn)。”
對于擅自設(shè)立證券登記結(jié)算機構(gòu)的法律責(zé)任，第二百一十二條規(guī)定“由國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)予以取締，沒收違法所得，并處以違法所得一倍以上十倍以下的罰款；沒有違法所得或者違法所得不足五十萬元的，處以五十萬元以上五百萬元以下的罰款。對直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，并處以二十萬元以上二百萬元以下的罰款。”
五、嚴(yán)禁出借自己的證券賬戶或者借用他人的證券賬戶從事證券交易
《證券法》第五十八條、第一百零七條第三款規(guī)定“任何單位和個人不得違反規(guī)定，出借自己的證券賬戶或者借用他人的證券賬戶從事證券交易”“投資者應(yīng)當(dāng)使用實名開立的賬戶進(jìn)行交易”。
對于違規(guī)出借或借用證券賬戶的法律責(zé)任，第一百九十五條規(guī)定“責(zé)令改正，給予警告，可以處五十萬元以下的罰款?！?/span>
（轉(zhuǎn)載自江西證監(jiān)局）