第一條 為規(guī)范公開募集證券投資基金（以下簡稱基金）參與融資融券及轉(zhuǎn)融通證券出借交易的行為，防范投資風(fēng)險，保護基金份額持有人的合法權(quán)益，根據(jù)《證券投資基金法》、《公開募集證券投資基金運作管理辦法》（證監(jiān)會令第104號）等法律法規(guī)和行業(yè)協(xié)會相關(guān)自律規(guī)則，制定本指引。
第二條 本指引所稱融資融券交易及轉(zhuǎn)融通證券出借交易根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》、《轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)監(jiān)督管理試行辦法》定義。
第三條 基金管理人運用基金財產(chǎn)參與融資融券及轉(zhuǎn)融通證券出借交易，應(yīng)當(dāng)依據(jù)基金合同、招募說明書等約定，遵守審慎經(jīng)營原則，制訂科學(xué)合理的投資策略和風(fēng)險管理制度，有效防范和控制風(fēng)險，切實維護基金財產(chǎn)的安全和基金份額持有人利益。
第四條 基金參與融資融券交易及轉(zhuǎn)融通證券出借交易，除中國證監(jiān)會另有規(guī)定或批準(zhǔn)的特殊基金品種外，應(yīng)當(dāng)遵守下列要求：
（一）股票型基金、混合型基金可以參與融資業(yè)務(wù)。基金參與融資業(yè)務(wù)后，在任何交易日日終，股票型、混合型基金持有的融資買入股票與其他有價證券市值之和，不得超過基金資產(chǎn)凈值的95%。
（二）采用絕對收益、對沖策略的基金可以參與融券交易?；饏⑴c融券交易，融券資產(chǎn)凈值不得高于基金資產(chǎn)凈值的33%。
（三）封閉式股票基金、開放式指數(shù)基金（含增強型）、交易型開放式指數(shù)基金（ETF）可以參與轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)。基金參與轉(zhuǎn)融通證券出借交易，在任何交易日日終，參與轉(zhuǎn)融通證券出借交易的資產(chǎn)不得超過基金資產(chǎn)凈值的50%，證券出借的平均剩余期限不得超過30天，平均剩余期限按照市值加權(quán)平均計算。
第五條 本指引施行前已經(jīng)獲得中國證監(jiān)會核準(zhǔn)或注冊的基金，符合法律法規(guī)、基金合同和本指引的要求，在更新招募說明書并公告后可參與融資業(yè)務(wù)和轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)。
第六條 基金管理人運用基金財產(chǎn)參與轉(zhuǎn)融通證券出借交易所獲得的財產(chǎn)和收益，歸入基金財產(chǎn)。
第七條 本指引施行后申請募集的基金，擬參與融資融券和轉(zhuǎn)融通證券出借交易的，應(yīng)當(dāng)在基金合同、招募說明書、產(chǎn)品方案等募集申報材料中列明融資融券和轉(zhuǎn)融通證券出借交易方案等相關(guān)內(nèi)容。基金應(yīng)當(dāng)在季度報告、半年度報告、年度報告等定期報告和招募說明書（更新）等文件中披露參與融資融券和轉(zhuǎn)融通證券出借交易情況，包括投資策略、業(yè)務(wù)開展情況、損益情況、風(fēng)險及其管理情況等。
第八條 基金管理人參與融資融券及轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)綜合衡量現(xiàn)階段的風(fēng)險管理水平、技術(shù)系統(tǒng)和專業(yè)人員準(zhǔn)備情況，建立相關(guān)業(yè)務(wù)流程和風(fēng)險控制制度等并報公司董事會批準(zhǔn)。在開展業(yè)務(wù)過程中，基金管理人應(yīng)切實做好流動性風(fēng)險和信用風(fēng)險管理。
第九條 基金管理人和托管人應(yīng)當(dāng)根據(jù)相關(guān)規(guī)定，在參與融資融券及轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)前，明確交易結(jié)算模式，包括各方在交易執(zhí)行、資金劃撥、資金清算、會計核算、擔(dān)保品存管等業(yè)務(wù)中的權(quán)利和義務(wù)，建立資金安全保障機制?；鹜泄苋藨?yīng)當(dāng)加強對基金參與融資融券和轉(zhuǎn)融通證券出借交易的監(jiān)督、核查和風(fēng)險控制，定期向基金業(yè)協(xié)會報送相關(guān)風(fēng)險指標(biāo)，切實保護基金份額持有人的合法權(quán)益。
第十條 基金評價機構(gòu)在基金評價中應(yīng)當(dāng)對參與融資融券及轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)的基金單獨分類，不得混合評價。
第十一條 證券公司管理的投資者超過200人的集合資產(chǎn)管理計劃，參與融資融券及轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)可以按照相關(guān)法律法規(guī)和合同約定，參照本指引執(zhí)行。
第十二條 本指引自公布之日起施行。